خلال الأسبوع المقبل ستكون أرقام التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء محط الأنظار، حيث تبحث الأسواق عن أدلة حول توقيت تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وبينما يستمر موسم الأرباح، يبدو أن أسعار النفط ستظل متقلبة، في حين ستصدر المملكة المتحدة واليابان البيانات الاقتصادية التي سيتم مراقبتها عن كثب. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
بيانات التضخم الأمريكية
بعد أن تسببت بيانات الوظائف والنمو القوية الأخيرة إلى تراجع الأسواق عن رهاناتها بشأن توقيت تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، ستتجه كل الأنظار إلى تقرير التضخم لشهر يناير يوم الثلاثاء.
وأي علامات على انتعاش الأسعار يمكن أن تدفع الرهانات على خفض أسعار الفائدة إلى أبعد من ذلك في المستقبل.
ويتوقع الاقتصاديون ارتفاعًا بنسبة 0.2% في مؤشر أسعار المستهلكين مقارنة بالشهر السابق، مقابل زيادة سنوية قدرها 2.9%. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي بنسبة 3.8% عن العام السابق.
سيحصل مراقبو السوق أيضًا على فرصة للاستماع إلى العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع، بما في ذلك توماس باركين – رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، ورافائيل بوستيك – رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، ، وماري دالي – رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو.
ويتضمن التقويم الاقتصادي أيضًا أرقام مبيعات التجزئة لشهر يناير يوم الخميس إلى جانب التقرير الأسبوعي بشأن مطالبات البطالة الأولية، في حين من المقرر صدور تقرير عن تضخم أسعار المنتجين والبيانات الأولية عن معنويات المستهلك يوم الجمعة.
الأرباح
يستمر موسم بيانات الأرباح في الأسبوع المقبل بعد أن أغلق مؤشر إس آند بي 500 فوق مستوى 5,000 نقطة للمرة الأولى يوم الجمعة، وتم تداول مؤشر ناسداك لفترة وجيزة فوق 16,000 نقطة، مدعومًا بارتفاع أسهم الشركات الكبرى وأسهم الرقائق الالكترونية، بما في ذلك انفيديا إلى جانب نتائج الأرباح المرتفعة.
وبعد إعلان نتائج أكثر من ثلثي الشركات المدرجة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500، تظهر بيانات LSEG الآن توقعات وول ستريت لنمو أرباح الربع الرابع بنسبة 9.0٪ مقابل توقعات نمو بنسبة 4.7٪ في الأول من يناير، بينما تجاوزت 81٪ من الشركات التقديرات، مقارنة بمتوسط 76% في الفترات الأربع السابقة، بحسب رويترز.
سوف يتطلع المستثمرون إلى نتائج شركتي شوبيفاي وماريوت يوم الثلاثاء، ومن المقرر أن تعلن شركتا كرافت (NASDAQ:KHC) هاينز وسيسكو تقريرهما يوم الأربعاء، كما ستصدر وينديز وتريد دسيك بيانات الأرباح يوم الخميس.
أسعار النفط
يبدو أن أسعار النفط ستظل متقلبة في الأيام المقبلة بعد أن استقرت على ارتفاع يوم الجمعة، محققة مكاسب أسبوعية بنسبة 6٪.
وتعززت الأسعار بفعل المخاوف المتزايدة بشأن الإمدادات من الشرق الأوسط وسط الصراع المستمر في المنطقة، وتوقف المصافي (TADAWUL:2030) الأمريكية عن العمل لفترة كبيرة، سواء التوقف المخطط له أو غير المخطط له.
وجاءت مكاسب الأسبوع بعد خسارة بلغت 7٪ في الأسبوع السابق.
وقد أدلى جيم ريتربوش، رئيس شركة ريتربوش وشركاه في جالينا بولاية إلينوي بتصريح لرويترز قال فيه: “نعتقد أن هذا النوع من التقلبات الواسعة في الأسعار من أسبوع لآخر سيميز أسواق النفط الخام خلال بقية هذا الشهر بتأثير الأخبار الرئيسية الصعودية الصادرة من الشرق الأوسط والتي قد تدفع إلى تعديل توازنات النفط العالمية”.
بيانات المملكة المتحدة
ستقوم المملكة المتحدة بإصدار بيانات الوظائف والتضخم والنمو التي سيتم مراقبتها عن كثب في الأسبوع المقبل، حيث يحاول المستثمرون تحديد توقيت أول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا.
ومن المتوقع أن يُظهر تقرير التوظيف الصادر يوم الثلاثاء اتجاه نمو الأجور نحو الاعتدال مع تباطؤ سوق العمل، لكنه قد يظل مرتفعًا للغاية بما لا يرضي بنك إنجلترا.
قد تؤدي بيانات مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء إلى زيادة تعقيد توقعات السياسة النقدية. ويعتقد بنك إنجلترا أن التضخم سيعود إلى هدفه البالغ 2% هذا العام، لكنه حذر من أنه قد يرتفع مرة أخرى في الربع الثالث.
ستوضح بيانات الناتج المحلي الإجمالي يوم الخميس مدى استمرار أسعار الفائدة المرتفعة في التأثير على الاقتصاد، الذي يعاني من الركود في النصف الثاني من العام الماضي.
الناتج المحلي الإجمالي الياباني
ستصدر اليابان بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية يوم الخميس، مع توقعات بانتعاش النمو في الربع الرابع بعد الانكماش الذي شهده الربع الثالث حيث أثر التضخم على إنفاق الأسر وتباطؤ استثمارات الشركات.
ستتم مراقبة البيانات عن كثب مع تكثيف الأسواق لمراهناتها على إنهاء بنك اليابان لسياسة سعر الفائدة السلبية، المعمول بها منذ عام 2016. ويستعد بنك اليابان لإنهاء أسعار الفائدة السلبية بحلول أبريل.
ومن المرجح أيضًا أن تشير بيانات الناتج المحلي الإجمالي إلى أن الاقتصاد الياباني قد تراجع إلى المركز الرابع على مستوى العالم، بعد الولايات المتحدة والصين وألمانيا.
