إليكم أهم أحداث الأسبوع..وأهم ما يتحكم في الذهب والدولار
ستكون بيانات التضخم الأمريكية لشهر سبتمبر محل ترقب شديد هذا الأسبوع بعد صدور تقرير الوظائف شديد الإيجابية الذي صدر يوم الجمعة والذي طمأن المستثمرين الذين كانوا قلقين من ضعف الاقتصاد. ومن المقرر أن ينشر مجلس الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماعه لشهر سبتمبر، ويبدأ موسم الأرباح، ويبدو أن أسعار النفط ستظل متقلبة وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية. فيما يلي نظرة على ما يحدث في الأسواق للأسبوع المقبل.
مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي
من المتوقع أن تُظهر بيانات يوم الخميس التضخم لشهر سبتمبر/أيلول أن ضغوط الأسعار استمرت في الاعتدال في نهاية الربع الثالث. ومن المرجح أن تشكل هذه البيانات، التي تأتي في أعقاب تقرير الوظائف القوي الصادر يوم الجمعة، التوقعات حول حجم ووتيرة خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الأشهر المقبلة.
ومن المتوقع أيضًا أن تشير بيانات تضخم أسعار المنتجين المنتظر يوم الجمعة إلى تراجع التضخم. ومن المرجح أن تطمئن البيانات الاحتياطي الفيدرالي بأن التضخم يسير على مسار مستدام نحو هدفه البالغ 2%.
وكان الاحتياطي الفيدرالي قد بدأ دورة التيسير النقدي الشهر الماضي بخفض كبير في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، كما أن تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة يُرجح عدم قيام البنك المركزي بإجراء خفض آخر كبير في نوفمبر.
“في الأسبوع المقبل، سيكون مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر من البيانات الرئيسية. إذا ارتفعت الأسعار بوتيرة أسرع من المتوقع بالإضافة إلى بيانات العمل القوية، ستزداد فرص تخطي الاحتياطي الفيدرالي لاجتماع نوفمبر”، حسبما قال المحللون في بنك UBS في مذكرة يوم الجمعة. “ضع في اعتبارك أنه في “الرسم البياني النقطي” الذي صدر بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر/أيلول، اعتقد نصف المشاركين تقريبًا أن التخفيضات الإجمالية التي تتراوح بين 50-75 نقطة أساس بحلول نهاية العام ستكون مناسبة، مما يعني فقط 0-25 نقطة أساس من التخفيضات الإضافية هذا العام.”
محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي
من المقرر أن ينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي الدقائق لاجتماعه في سبتمبر يوم الأربعاء مع ترقب المستثمرين لمؤشرات حول كيفية تفكير المسؤولين في وتيرة التيسير في المستقبل.
كما سيكون من الجدير بالملاحظة أيضًا الحصول على رؤى إضافية حول العوامل التي أدت إلى توصل صانعي السياسة إلى توافق في الآراء حول خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
سيحصل المستثمرون أيضًا على فرصة للاستماع إلى العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع المقبل، بما في ذلك نيل كاشكاري ورافائيل بوستيك وأدريانا كوجلر ولوري لوجان.
وفي الوقت نفسه، من المرجح أن يتأثر تقرير يوم الخميس على مطالبات البطالة الأولية بالاضطرابات الجوية الأخيرة.
بدء الأرباح
يوشك موسم أرباح الربع الثالث من العام في الولايات المتحدة على الانطلاق، فيما سيكون اختبارًا لسوق الأسهم التي تقترب من مستويات قياسية مرتفعة ويتم تداولها بتقييمات مرتفعة.
ستصدر الشركات المالية الكبرى بما في ذلك جي بي مورجان (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمزJPM) وويلز فارجة (WFC) وبلاك روك (BLK) جميعهم سيصدرون تقاريرهم يوم الجمعة.
تقدم نتائج البنوك رؤية مهمة للاقتصاد، بما في ذلك قوة الطلب على القروض. كما سيبحث المستثمرون أيضًا عن إشارات حول ما إذا كان الخفض الكبير لسعر الفائدة الذي أجراه الاحتياطي الفيدرالي الشهر الماضي يؤثر بالفعل على الاقتصاد من خلال ارتفاع مبيعات السيارات أو شراء سلع أخرى ذات أسعار مرتفعة.
ومن بين الشركات الأخرى التي ستُعلن عن نتائجها خلال الأسبوع شركة بيبسيكو (PEP) وشركة دلتا إير لاينز (DAL).
يأمل المستثمرون الصاعدون في أن تبرر النتائج التقييمات الغنية المتزايدة في سوق الأسهم. وقد ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 20% لهذا العام حتى الآن ويتم تداوله بالقرب من مستويات قياسية على الرغم من التقلبات الأخيرة التي أثارها تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
أسعار النفط
ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة واستقرت محققة أكبر مكاسب أسبوعية لها منذ أكثر من عام على خلفية تصاعد خطر نشوب حرب في الشرق الأوسط على مستوى المنطقة، على الرغم من أن المكاسب كانت محدودة حيث قال الرئيس الأمريكي، جو بايدن، أنه طلب من إسرائيل الابتعاد عن استهداف منشآت النفط الإيرانية.
وكانت إسرائيل قد توعدت بضرب إيران لإطلاقها وابلًا من الصواريخ على إسرائيل يوم الثلاثاء الماضي ردًا على اغتيال إسماعيل هنية، رئيس حركة حماس، في طهران بضربة استخبارتية إسرائيلية. وقد أدت هذه الأحداث إلى تحذير محللي النفط من التداعيات المحتملة لحرب أوسع نطاقاً في الشرق الأوسط.
وعلى أساس أسبوعي، ارتفع خام برنت أكثر من 8% على أساس أسبوعي، وهو أكبر ارتفاع في أسبوع منذ يناير 2023. أما خام النفط WTI فقد صعد بنسبة 9.1% على أساس أسبوعي، وهو أكبر ارتفاع منذ مارس 2023.
إيران عضو في أوبك + بإنتاج يبلغ حوالي 3.2 مليون برميل يوميًا أو 3% من الإنتاج العالمي. ومن المفترض أن تسمح الطاقة الإنتاجية الفائضة للمجموعة للأعضاء الآخرين بزيادة الإنتاج إذا تعطلت الإمدادات الإيرانية، مما يحد من مكاسب أسعار النفط.
