تعد سيكولوجية المتداول عنصرًا أساسيًا للتداول الناجح. غالبًا ما يتجاهل المتداولون المبتدئون علم النفس، وهو السبب الجذري لجزء كبير من خسائر الأفراد في الأسواق المالية. يؤدي التداول إلى تفاقم مشاعرك ويدفعك إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية. العواطف هي عدو التاجر. إذا لم تتمكن من السيطرة عليها، فلن تتمكن من الفوز في الأسواق المالية. ولهذا السبب من الضروري تطبيق قواعد إدارة الأموال، وهي الحماية الوحيدة ضد عواطفك في التداول.
ما هي العوامل التي تؤثر على نفسية المتداولين؟
– العلاقة بالمال: أظهرت دراسة أجراها باحث في العلوم المعرفية العصبية في ليون أن الناس يربطون المال بالبقاء على قيد الحياة. إن الإثارة الناتجة عن القدرة على كسب المال تحفز الخيال (ماذا ستفعل لو كنت غنياً؟) وهي أقوى من الإثارة الناجمة عن الجنس. نفس السلوك موجود في جميع أنواع المقامرة. ولهذا السبب فإن أداء الكازينوهات وصناعة المقامرة الفرنسية جيد جدًا.
ومع التداول، تصبح هذه الإثارة أقوى. على نحو فعال، يشعر الشخص بقدر أكبر من الرضا الشخصي إذا استحق المال الذي كسبه، وإذا عمل بجد للحصول عليه. يمكن أن يرتبط التداول بالعمل، بمعنى أنه يتطلب وقتًا وخصائص معينة لتحقيق النجاح.
– الطمع: الناس يريدون المزيد دائمًا. إنهم غير راضين إلى الأبد. قليل من الناس يعترفون بأنهم سعداء حتى لو كان لديهم الكثير بالفعل. هناك دائما شيء مفقود لتحقيق السعادة. وهذا ينطبق أكثر على المال. نحن نريد دائمًا المزيد، إما لضمان بقائنا، أو لتحسين نوعية حياتنا، أو لإظهار أننا نجحنا (غالبًا ما يُستشهد بالمال كرمز للنجاح في الحياة). بالنسبة لكثير من الناس، يعتبر التداول بوابة للنجاح.
يعتقد المتداولون المبتدئون أن هذه طريقة سريعة لتحقيق الثراء بسرعة. وهذا خطأ جسيم بالطبع! إغراء الربح هو لعنة في التجارة. معظم سيكولوجية المتداول مدفوعة بهذا الجشع لتحقيق الربح. ولهذا السبب نادراً ما يسحب المتداولون الفائزون أرباحهم. بالنسبة لهم، هذه المكاسب ستعمل ببساطة على كسب المزيد والمزيد، وهو سباق لا نهاية له نحو النجاح. العودة إلى الواقع غالباً ما تكون وحشية!
– الإدمان: التداول هو أحد أنشطة المقامرة، وبالتالي يرتبط بلعبة الحظ كما هو الحال في الكازينو. يدخل العديد من المتداولين المبتدئين إلى الأسواق المالية، ويستخدمون أقصى قدر من الرافعة المالية ويعتقدون أن هناك فرصة للفوز بنسبة 50/50. إذا لم يكن لدى المتداول استراتيجية تداول، فهذا هو الحال بالفعل. سيؤدي الفوز بعد ذلك إلى الشعور بالإثارة لأن نتائج التداول عشوائية. ألم تسمع من قبل أشخاصًا يصرخون فرحًا في الكازينو بعد الفوز برهان أو الفوز بالجائزة الكبرى؟ بالنسبة للتداول، الأمر نفسه بالنسبة للعديد من المتداولين. إذا كنت تشعر بالإثارة بشأن صفقة رابحة، فغالبًا ما يكون ذلك بسبب اعتقادك أن هناك فرصة للفوز بنسبة 50/50، وبالتالي تقرر مصيرك بشكل عشوائي.
المتداول الذي يبني قراراته على التحليل الفني لا يشعر بنفس المشاعر. في الواقع، يعتمد التحليل الفني على الاحتمالات. يمكنك فتح مركز عندما تكون الاحتمالات أعلى بكثير في اتجاه واحد من الآخر. هذا لا يعني أنك ستكسب المزيد لأن نتيجة تجارتك تظل خاضعة للصدفة (السوق هو الذي يقرر). ومع ذلك، إذا كانت تجارتك ناجحة، فلن تشعر بالإثارة بل بالرضا الشخصي، وتذوق العمل الجيد (تحليل جيد). إذا خسرت تجارتك، فسوف تشعر بالإحباط والغضب تجاه السوق الذي جعلك مخطئًا.
– الحرية الكاملة: يحلم الكثير من المتداولين بكسب لقمة عيشهم من التداول، أو أن يكونوا أحرارًا، أو عدم وجود رئيس لهم، أو التزامات فيما يتعلق بالجداول الزمنية. يجلب التداول الرضا لكونك رئيس نفسك، والقدرة على فعل ما تريد، وهو الشعور الذي تشعر به عندما تكون مديرًا للشركة. الحدود الوحيدة هي تلك التي نفرضها على أنفسنا. أنه يعطي شعورا بالمتعة. المشكلة في التداول هي أن هناك أيضًا قواعد يجب اتباعها (إدارة الأموال، خطة التداول). هناك الكثير منهم في الواقع، وهذا يمكن أن يصبح مقيدًا ويسبب نوعًا من الإحباط. يمكن أن تسيطر العواطف بعد ذلك وتدفعك إلى عدم احترام هذه القواعد. تلك هي بداية النهاية.
– الذاكرة: يعد هذا عنصرًا مهمًا في سيكولوجية المتداول. نتذكر جميعًا أفضل وأسوأ الصفقات بسبب المشاعر التي أثارتها فينا. وبالمثل، فإننا نضع في اعتبارنا حقيقة أن حساب التداول لدينا كان إيجابيًا أو سلبيًا، وأن الأمس كان يومًا رابحًا أو خاسرًا. كل هذه العناصر تؤثر على نفسية المتداول. نتحدث غالبًا عن ذاكرة السوق ولكننا غالبًا ما ننسى ذاكرة المتداول. يمكن أن يؤدي ذلك إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية مثل عدم فتح مركز على منتج جعلك تخسر، أو زيادة المخاطر الخاصة بك للتعويض عن الخسارة السابقة، أو إهمال قواعد تداول معينة لفتح مركز على منتج حقق لك المال، وما إلى ذلك. عليك أن تعرف كيفية تصفية ذهنك، والتعامل مع التداول دون الأخذ في الاعتبار الماضي، والتعامل معه بشكل فردي (افتح مركزًا فقط إذا تم احترام جميع شروط خطة التداول الخاصة بك).
نقص التدريب: الغالبية العظمى من المتداولين المبتدئين لا يحصلون على تدريب جيد، هذا إن كانوا على الإطلاق. إنهم في كثير من الأحيان لا يفهمون المخاطر الكامنة في الأسواق المالية، ولا يدركون القواعد التي يجب احترامها (إدارة الأموال، واستراتيجية التداول)، وبالتالي يسترشدون بمشاعرهم. يبني المتداول غير المدرب قراراته على الغريزة، أو يبنيها على تحليل السوق الضعيف. قد يحدث ذلك ضربة حظ في الأسواق المالية، لكن العجلة تستمر في الدوران. من المستحيل الفوز على المدى الطويل في الأسواق المالية إذا لم تكن مدربًا جيدًا. لا يمكنك أن تصبح متداولاً في يوم واحد، فالأمر يستغرق وقتًا وعملًا.
– الاعتقاد بأنهم أفضل من الآخرين: غالباً ما يسعى المتداولون إلى إظهار أنهم متداولون أفضل من غيرهم. وهذا ما يجعل مسابقات التداول ناجحة للغاية. ولكن ما هو الأفضل؟ الحصول على أفضل أداء؟ وجود الصفقات الأكثر فوزا؟ بالنسبة لمعظم المتداولين، لا يتم أخذ مفهوم المخاطرة بعين الاعتبار عند طرح هذا السؤال. ومع ذلك، فإن إدارة المخاطر هي الأساس للنجاح على المدى الطويل في الأسواق المالية.
في المنتديات غالبًا ما يكون هناك متداولين مبتدئين سعداء بالقول إنهم حققوا أداءً بنسبة 100٪ في أسبوع واحد. أنا شخصياً لا أحسدهم. لماذا؟ أعلم جيدًا أن هذا النوع من المتداولين ينتهي به الأمر دائمًا إلى خسارة كل رأس ماله. يمكنك أيضًا ملاحظة أنه بعد فترة وجيزة، لم يعد لديك أي أخبار من هذا التاجر نفسه.
يجب أن نتوقف عن رؤية التداول باعتباره سباقًا للأداء. أحد المتداولين ليس أفضل من الآخر لأن أدائه أعلى. الأمر كله يتعلق بالعائد مقابل المخاطر. من الأفضل أن تكسب 2% عن طريق المخاطرة بـ 1% بدلاً من أن تكسب 20% عن طريق المخاطرة بـ 15%. بالإضافة إلى ذلك، يختلف النفور من المخاطرة لدى كل متداول. البعض على استعداد لتحمل مخاطر أكبر من الآخرين، ولكن هذا لا يجعلهم أفضل المتداولين.
نفسية المتداول تقوضها العواطف
– الخوف: غالبًا ما يخاف المتداولون من خسارة الصفقة. والأسوأ من ذلك أنهم في كثير من الحالات يرفضون الخسارة، مما يدفعهم إلى عدم استخدام وقف الخسارة وبالتالي تجنب الاضطرار إلى قبول الخسارة. وهذا خطأ جسيم يؤدي حتماً إلى الخسارة الكاملة لرأس المال المستثمر. لا يعود السعر دائمًا إلى سعر الدخول، وحتى إذا حدث ذلك، فمن الممكن أن يعود بعد أسبوع أو شهر أو سنة اعتمادًا على الاتجاه الحالي. ويكون الخطر أكبر إذا تم دمج هذا الخطأ مع الكثير من الرافعة المالية. هذا الوضع شائع جدًا بين المتداولين وهو السبب وراء خسارة غالبية المتداولين.
وتحدد الدراسة أن 50% من الصفقات التي يجريها عملاؤها تكون رابحة. ومع ذلك، فإن 9/10 من المتداولين يخسرون في سوق الفوركس. تظهر الدراسة بوضوح أن متوسط المخاطر على التجارة أعلى بكثير من متوسط العائد. ويرجع ذلك إلى رفض المتداولين قبول خسائرهم. يجب أن تكون نسبة المخاطرة/العائد أعلى من 1 (من الناحية المثالية 2 على الأقل). هذه إحدى القواعد الذهبية لإدارة الأموال. إذا تم تطبيق هذا المبدأ، فسيكون هناك عدد أقل بكثير من المتداولين الخاسرين.
في التداول، لا يمكنك الفوز على المدى الطويل إذا كنت لا تقبل الخسارة. الخسارة جزء لا يتجزأ من التداول. إذا كانت إدارة المخاطر الخاصة بك جيدة في تطبيق نسبة جيدة للمخاطر/العائد، فإن الفوز بنسبة 50٪ من تداولاتك يكفي لكسب المال وتحقيق الأرباح. 50% يتوافق مع متوسط جميع المتداولين، وبالتالي فإن غالبية المتداولين قادرون على تحقيق الربح في الأسواق المالية.
– الإحباط: إن تحقيق خسارة في التداول أمر محبط إذا كنت قد اعتمدت تجارتك على التحليل الفني (الذي يستخدمه غالبية الأفراد). في الواقع، يعتمد التحليل الفني على الاحتمالات. يعتمد اتخاذ القرار الخاص بك على نمط الرسم البياني، وإشارة على المؤشر، وتكوين الشموع اليابانية، وما إلى ذلك. عندما تفتح مركزًا (وإذا كنت تتبع قواعد التحليل الفني جيدًا)، فإن السيناريو الصعودي/الهبوطي الخاص بك عادةً ما يكون له تأثير احتمالية حدوثه أعلى من السيناريو المعاكس. لكن القرار النهائي يقع على عاتق السوق، فهو دائمًا على حق وله الكلمة الأخيرة. يمكن أن يعطيك مؤشرات خاطئة، مما يجعلك تشعر بالإحباط، وتشعر وكأنك ضحية الظلم. مرة أخرى، هذا جزء من التداول وعليك أن تعرف كيفية قبوله.
يمكن أن يأتي الإحباط أيضًا من سلسلة من الصفقات الخاسرة. في سيكولوجية المتداول، يعد هذا أحد أصعب العناصر التي يمكن إدارتها. لا ينبغي أن يؤدي هذا إلى التشكيك في خطة التداول الخاصة بك ولا يثير الرغبة في استخدام قدر أكبر من الرافعة المالية “لإعادة بناء” نفسك. لحمايتك من ذلك، تنصح إدارة الأموال بتحديد حد أقصى للخسارة يوميًا. وهذا يمنعك من خفض حسابك إلى الصفر عندما تكون هناك أيام مظلمة.
أخيرًا، يمكن أن يحدث الإحباط إذا تم تفعيل وقف الخسارة الخاص بك وحقق السعر السيناريو الخاص بك في النهاية. هذه حالة شائعة في التداول، خاصة خلال الإعلانات الاقتصادية الكبرى حيث تزداد التقلبات بشكل حاد. لهذا السبب، ليس من المستحسن فتح مركز أثناء الإعلان. المخاطر مرتفعة للغاية، ومن الصعب إدارتها ونتائج التجارة غير مؤكدة للغاية.
الاكتئاب: تراكم مراحل الإحباط يمكن أن يؤدي إلى الاكتئاب. لم يعد المتداول يؤمن باستراتيجيته، وأصبح يشك في نفسه، وفي قدرته على النجاح في التداول. تؤدي هذه المشاعر بعد ذلك إلى استسلام المتداول أو إصابته بالشلل.
عندما يتخلى المتداولون عن القليل منهم يستردون ولو جزء من أموالهم. في أغلب الأحيان، يكون المتداول يائسًا للغاية لدرجة أنه يخطر في ذهنه أن كل شيء قد فقد بالفعل (حتى لو كان لديه أموال متبقية في حساب التداول الخاص به). ثم يرسم علامة على هذه الأموال وينتقل إلى ما أسميه “التجارة النهائية”. إنه يأخذ أقصى قدر ممكن من الرافعة المالية على مركز دون وقف الخسارة ويأمل في حدوث معجزة. وفي تلك المرحلة، لم يعد المال مهما. يولد الأمل من جديد لفترة قصيرة، لكن السوق لا يقدم الهدايا في كثير من الأحيان في هذه الأوقات. ومع ذلك، يمكن أن تحدث معجزة. يتمكن المتداول من تعويض جزء كبير من خسارته. ولكن فات الأوان بالفعل. بمجرد انتهاك قواعد إدارة الأموال، سيكون من الصعب للغاية الالتزام بها مرة أخرى. تستمر بعد ذلك في اتخاذ صفقات برافعة مالية عالية ثم تأتي اللحظة التي يعطيك فيها السوق مؤشرات خاطئة، وهذه هي النهاية!
كما قلت، الاكتئاب يمكن أن يؤدي أيضًا إلى الشلل. عندها لم يعد المتداول يثق بنفسه وباستراتيجية التداول الخاصة به ولم يعد يفتح أي صفقات (حتى لو كانت استراتيجيته تعطيه إشارة صعودية أو هبوطية). يمكن أن تستمر هذه المرحلة لفترات أطول أو أقصر ولكنها عادة ما تنتهي بشكل سيء للغاية. في هذه الحالات، من الأفضل سحب أموالك، والتوقف عن التفكير في التداول لفترة، وإذا كنت تريد التداول مرة أخرى، فافتح حسابًا تجريبيًا لاستعادة الثقة تدريجيًا.
– الذعر: يحدث الذعر عندما يقوم السعر بحركة مفاجئة غير متوقعة. عندما تكون الحركة في الاتجاه الصحيح، فإنها تسبب الإثارة ويميل المتداول غالبًا إلى جني أرباحه في وقت مبكر جدًا (سعيد للغاية لأنه حقق ربحًا سريعًا وغير متوقع). يقوم المتداول بعد ذلك بقطع الصفقة قبل الوصول إلى هدفه، وذلك من أجل حماية مكاسبه. ومن الواضح أن هذا خطأ. في هذه الحالات، عليك ببساطة تحريك وقف الخسارة لتقليل المخاطر ومحاولة الاستفادة من الحركة الجارية. طالما أن السعر لا يظهر علامات الضعف أو الانعكاس، فيجب عليك عدم قطع مركزك.
من ناحية أخرى، عندما تسير الحركة المفاجئة في الاتجاه الخاطئ، فإن المتداول لا يقطع مركزه عندما ينبغي له ذلك. إذا كانت هناك حركة قوية، فغالبًا ما يكون ذلك بسبب إعلان اقتصادي لست على علم به. ليس هناك فائدة من انتظار تفعيل وقف الخسارة، قم بالخروج من صفقتك مبكرًا للحد من الضرر.
لتجنب المفاجأة بحركة الأسعار المفاجئة والذعر، قم بإلقاء نظرة فاحصة على التقويمات الاقتصادية المتوفرة على الشبكة والتي تعرض أوقات نشر الأخبار الاقتصادية لكل عملة.
– النشوة: بعد سلسلة من الصفقات الرابحة، قد يشعر بعض المتداولين بالابتهاج. يشعر المتداول بأنه لا يقهر ويفتح صفقات لا يفتحها عادة. يحاول أن يكون في السوق باستمرار، حتى لو لم تتاح له أي فرصة. ومن الواضح أن هذا خطأ. عليك أن تحافظ على هدوئك وتستمر في تطبيق خطة التداول الخاصة بك.
في هذه الأوقات، يتجول العديد من المتداولين في المنتديات لإظهار نجاحهم أمام المتداولين الآخرين. التواضع مطلوب في هذه الأوقات إذا بدأت في إظهار مكاسبك، فإنك تضع ضغطًا إضافيًا على نفسك لاحقًا، أو يجب أن تكون قادرًا على التحدث عن خسائرك أيضًا. مع رغبتك في تحقيق أداء جيد (وخاصة الحفاظ على صورتك كمتداول جيد)، فإنك ستتحمل المزيد من المخاطر لمحاولة تكرار الأداء الجيد لليوم السابق. الأيام التي يسير فيها كل شيء على ما يرام نادرة (كما هي الأيام المظلمة) وفي كثير من الأحيان يكون من المستحيل عليك تكرار هذا الأداء.
خاتمة
تختلف سيكولوجية كل متداول عن الآخر، بسبب شخصيته. التداول يبرز أقوى المشاعر. إذا كنت تواجه صعوبة في التحكم في عواطفك في الحياة، فإن التداول ليس بالضرورة مناسبًا لك. يجب أن تكون صارمًا تجاه نفسك وتعرف كيفية احترام القواعد الصارمة (إدارة الأموال واستراتيجية التداول) حتى تتمكن من الاستمرار في التداول. الجزء الأصعب من التداول ليس الفوز بل الاستمرارية لأنك عاجلاً أم آجلاً ستواجه السيناريوهات التي ذكرتها أعلاه. الأمر متروك لك لمعرفة ما إذا كان بإمكانك التعامل معها دون أن تتوانى حتى لا تدع عواطفك تسيطر عليك. إذا كانت عواطفك هي التي تملي عليك قرارات التداول الخاصة بك، فلن تتمكن من الفوز في الأسواق المالية وسوف تخسر كل رأس مالك.
