للمتداولين: إليكم أهم ما تتابعونه هذا الأسبوع..أحداث هامة وحاسمة ستحكم السوق

من المقرر أن يكون الأسبوع مليئًا بالأحداث في الأسواق مع الاجتماع الأول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، وموجة من أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى وأحدث تقرير للوظائف في الولايات المتحدة. كما يعقد بنك إنجلترا أيضًا اجتماعه الأول للسياسة لعام 2024 بينما من المتوقع أن تظل البيانات الصادرة من الصين قاتمة. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.

قرار الفيدرالي يلوح في الأفق
من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء مع انتظار المستثمرين بفارغ الصبر أي إشارة إلى أن المسؤولين يعتقدون أنهم حققوا تقدمًا كافيًا في معركتهم ضد التضخم لبدء خفض أسعار الفائدة عاجلاً وليس آجلاً.

وقد دفع المستثمرون التوقعات إلى أول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى مايو اعتبارًا من مارس بعد البيانات الاقتصادية القوية الأخيرة وتصريحات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي التي أشارت إلى أن التخفيضات قد لا تكون قوية كما كان متوقعًا.

كذلك، أشارت البيانات الصادرة يوم الجمعة إلى اتجاه التضخم نحو الاعتدال لكن الإنفاق الاستهلاكي لا يزال قوياً، مما أدى إلى مخاوف من أن ضغوط الأسعار قد تبدأ في التصاعد مرة أخرى.

وسيراقب المستثمرون عن كثب اجتماع ما بعد السياسة، المؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على أي أفكار حول كيفية تفسير المسؤولين للبيانات الاقتصادية الأخيرة.
تقرير الوظائف
في أعقاب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، ستصدر الولايات المتحدة تقرير الوظائف لشهر يناير يوم الجمعة، مع توقع أن يضيف الاقتصاد 177000 وظيفة جديدة، متباطئًا من 216000 في الشهر السابق.

وقد كان الارتفاع الأخير في سوق الأسهم والذي دفع مؤشر إس أند بي 500 إلى مستويات قياسية مدفوعًا بتوقعات “الهبوط الناعم” للاقتصاد الأمريكي حيث يظل النمو مستقرًا بينما يهدأ التضخم.

كما يمكن أن تشير القراءة الأضعف من المتوقع إلى أن زيادات أسعار الفائدة البالغة 525 نقطة أساس التي قدمها بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ عام 2022 بدأت تؤتي ثمارها أخيرًا، في حين يمكن أن يعزز التوظيف الأقوى من المتوقع حجة البنك المركزي لإبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.

كذلك، يتضمن التقويم الاقتصادي أيضًا بيانات عن JOLTS فرص العمل وثقة المستهلك يوم الثلاثاء، يليها في اليوم التالي تقرير عن تقارير وظائف القطاع الخاص والبيانات الأسبوعية عن مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس.

أرباح الشركات الكبرى
ستكون الأرباح نقطة محورية رئيسية في الأسبوع المقبل مع خمسة من أسهم النمو والتكنولوجيا الضخمة “ماجنيفيسنت 7” التي عززت الأسواق في معظم تقارير العام الماضي.

ومن المقرر أن تعلن كل من ألفابت (ناسداك:) ومايكروسوفت (ناسداك:) عن نتائجهما يوم الثلاثاء، تليها أبل (ناسداك:) وأمازون ناسداك:) يوم الخميس مع إغلاق منصات ميتا (ناسداك:\) تعاملات الأسبوع يوم الجمعة.

ومع وجود مؤشر إس أند بي 500 رسميًا في سوق صاعدة، ستكون نتائج ماجنيفيسنت 7 حاسمة في تحديد ما إذا كان المؤشر قادرًا على الحفاظ على زخمه.

وبشكل جماعي، تمثل القيمة السوقية لكل من ألفابت ومايكروسوفت وأبل وأمازون وميتا ما يقرب من 25% من مؤشر إس اند بي 500، مما يمنحهم تأثيرًا كبيرًا على أداء المؤشر الأوسع.

وقالت ليز آن سوندرز، كبيرة استراتيجيي الاستثمار لدى تشارلز شواب لرويترز إنه: “لم يعد هناك أداء متجانس بين تلك الأسهم”.و”إذا كان هناك جانب سلبي للأرباح… فقد يؤدي ذلك إلى إزهار الوردة” بالنسبة للسوق ككل.
بنك انجلترا
من المتوقع أن يبقي بنك إنجلترا سعر الفائدة معلقًا يوم الخميس، وبينما قد يتخلى عن تحذيره الذي طال أمده بأنه سيرفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا انتعش التضخم، فمن المتوقع أن يشير إلى أن أسعار الفائدة بحاجة إلى البقاء مقيدة لفترة ممتدة.

وقد أظهر أحدث تقرير للوظائف في المملكة المتحدة ارتفاع نمو الأجور بأبطأ وتيرة خلال عام تقريبًا في الأشهر الثلاثة حتى نوفمبر، لكن التضخم ارتفع بشكل غير متوقع إلى 4٪ في ديسمبر.

كما بدأ الاقتصاد البريطاني تعاملات عام 2024 على أساس أقوى، لكن بيانات الأسبوع الماضي أشارت إلى أن اضطرابات الإمدادات في البحر الأحمر تؤدي إلى تجدد التضخم في قطاع التصنيع.

ورفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة 14 مرة بين ديسمبر 2021 وأغسطس 2023، مما رفع أسعار الفائدة إلى ذروة 5.25% بعد أن ارتفع التضخم إلى أعلى مستوى له خلال 41 عامًا عند 11.1% في أواخر عام 2022.

مؤشرات مديري المشتريات في الصين
ستصدر الصين بيانات مؤشر مديري المشتريات الرسمية (PMI) يوم الأربعاء والتي من المرجح أن تظهر أن ثاني أكبر اقتصاد في العالم لا يزال على أساس هش.

وقد توسع اقتصاد الصين بنسبة 5.2% في عام 2023، لكن تعافيه بعد الجائحة كان هشاً، مع تراجع سوق الإسكان الذي طال أمده، وتصاعد مخاطر الانكماش، وتباطؤ النمو العالمي، مما ألقى بظلال من الغيوم على التوقعات لهذا العام.

كما أعلن البنك المركزي الصيني يوم الأربعاء الماضي أنه سيخفض احتياطيات البنوك بمقدار 50 نقطة أساس، وهو الأكبر منذ عامين، مما يرسل إشارة قوية لدعم الاقتصاد الهش وأسواق الأسهم المتدهورة في البلاد.

ومع ذلك، يقول المحللون إن هناك حاجة إلى مزيد من التحفيز هذا العام لوضع النشاط الاقتصادي على أساس أكثر صلابة.